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美元短期恐見頂 黃金企穩跌勢放緩

2018-05-17 07:28:46 FX168 

  現貨黃金周三(5月16日)繼續下跌但跌幅已較昨日大幅減少,美市盤中最低下探至1286.30美元/盎司,觸及年內低位,金價繼續運行在1300一線下方,昨日金價受到重創,跌幅近2%。美元周三繼續上漲,美指運行在93關口;美國十年期國債收益率周三觸及3.093%,為2011年以來新高,走強的美元和美債對黃金構成很大壓力。

  日內公布的美國4月新屋開工總數年化為128.7萬戶,低於前值131.9和預期131;美國4月營建許可總數為135.2萬戶,低於前值137.9略高於預期135。評論稱,美國4月份新屋開工總數大幅下滑,營建許可總數下降,這意味著在土地和熟練勞動力短缺的情況下,住房市場沒有改善。日內公布的另一項數據是美國4月工業產出月率為0.7%,高於前值0.5%和預期0.6%;評論稱美國4月份工業產出月率上升,這給經濟前景增加了不確定性。

  分析稱,不斷上漲的美元仍是驅動金價下跌的主要利率。隔夜美指觸及了5個月的高位。但有分析師稱黃金進一步下跌的幅度將會有限,因期貨市場的投機者自夏季以來已經削減了凈多頭頭寸,所以這種形式的拋售壓力應該會減弱。同時,低價格水平也應該刺激實物買盤興趣。 再加上中東的地緣政治緊張局勢(加沙地帶的暴力抗議活動,伊朗核協議的不確定性),對黃金作為安全避險的需求確實強勁。周二朝鮮宣布終止與韓國的談判,使得6月份的朝美峰會存在一定的變數,但目前美國官方尚未正式回復,事態在短期內的進展將會對金市有一定的影響。堅持看多黃金的人士則認為目前持有黃金的理由沒有改變,中東及朝鮮局勢仍然不穩定,但金價若要止跌回升需要更多的“黑天鵝”事件推動,市場只能靜觀其變。

  但從技術面看,金價在周二跌破重要支撐線200日均線約1306美元/盎司的位置及1300的心理大關後,目前仍處於空頭市場,短期內難以上漲,由於金價已破1290關口,下一步將考驗跌向1280及1270關口。上行方面,1300已轉化為強勢阻力位,金價要重拾升勢需跨越此關口並重返200日均線,回到關鍵支撐位1316.48美元/盎司。

  周三走勢表述

  國際現貨黃金周三(5月16日)亞市早盤開於1290.60美元/盎司後,金價短暫下挫後轉漲,小幅攀升。歐市金價延續漲勢,錄得日內高點1296.80美元/盎司後再度轉跌。美市金價加大跌幅,錄得日內低點1286.30美元/盎司後反彈,多頭上攻,金價小幅震蕩上行,之後漲勢回落轉盤整,終收於1290.50 美元/盎司。

  國際現貨黃金周三(5月16日)亞市早盤開於1290.60美元/盎司,最低下探1286.30美元/盎司,最高上漲至1296.80美元/盎司,終收於1290.50 美元/盎司,下跌0.1美元,跌幅0.09%。

  基本面利好因素:

  1.周三(5月16日)公布的美國4月新屋開工總數年化為128.7萬戶,低於前值131.9和預期131;美國4月營建許可總數為135.2萬戶,低於前值137.9略高於預期135。評論稱,美國4月份新屋開工總數大幅下滑,營建許可總數下降,這意味著在土地和熟練勞動力短缺的情況下,住房市場沒有改善。

  2.周五(5月11日)公布的數據顯示美國4月進口物價指數月率為0.3%,高於前值0%但低於預期0.5%,評論稱美國4月進口物價指數低於預期,因進口石油價格上漲被食品價格下降所抵消;進口石油價格4月上漲1.6%,進口食品價格連續兩個月下跌。

  3.周四(5月10日)公布的美國4月季調後CPI月率為0.2%,高於前值-0.1%但低於預期0.3%,市場預計美聯儲將不會激進加息,因通脹仍然低於預期。

  4.周三(5月9日)公布的美國4月PPI指數月率較三月上漲0.1%,剔除食品和能源的核心PPI上漲0.2%,兩個數字此前的預期均為0.2%,由於貨物和服務成本增長放緩,美國的生產者價格在第一季度強勁上漲後在4月份幾乎沒有上漲,這可能會緩解對通脹壓力迅速增加的擔憂。

  基本面利空因素:

  1.周三(5月9日)公布的另一項數據是美國4月工業產出月率為0.7%,高於前值0.5%和預期0.6%;評論稱美國4月份工業產出月率上升,這給經濟前景增加了不確定性。

  2.周二(5月15日)公布的有“恐怖數據”之稱的美國4月零售銷售月率為0.3%,低於前值0.6%但符合預期0.3%,連續兩個月錄得上漲,表明美國消費者支出似乎仍處在正軌之上,一季度數據表現曾出現大幅放緩。

  3.周五(5月11日)公布的美國5月密歇根大學消費者信心指數初值為98.8,與前值一致且高於預期98.5。評論稱美國5月密歇根大學消費者信心指數與上月持平,值得關註的是一年期通脹率預期較上月有所上漲,以及收入預期的小幅下滑。

  4.美國至5月5日當周初請失業金人數為21.1萬人,與前值一致且低於預期21.8萬,已經連續166周低於30萬關口,連續時間創1970年以來最長,數據對黃金形成一定利空。

  後市展望

  1. Kitco 上周五(5月11日)發布的每周黃金調查顯示,無論專業人士或普通受訪者均看漲本周黃金。在針對華爾街專業人士的調查中,有19人參與了調查,有15人,或79%認為本周黃金將會上漲,有2人即11%認為本周黃金將會下跌,2人或11%認為黃金將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術分析師。在針對普通投資者的調查中,有2491人參與了調查,有2207人,或89%認為本周黃金將會上漲,有185人即7%認為本周黃金將會下跌,99人或4%認為黃金將會盤整。

  2.德國商業銀行在周三發布的文章中稱,“我們認為黃金的下行潛力有限。” 該銀行表示,期貨市場的投機者自夏季以來已經削減了凈多頭頭寸,所以這種形式的拋售壓力應該會減弱。 “同時,低價格水平應該刺激實物買盤興趣,”德國商業銀行繼續說。 “中東的地緣政治緊張局勢(加沙地帶的暴力抗議活動,伊朗核協議的不確定性)表明,對黃金作為安全避風港的需求確實強勁,韓國衝突再次爆發。”朝鮮取消了一項高級別會議, 與韓國舉行高級別首腦會議,目前還不確定下個月美國和朝鮮領導人之間計劃的峰會是否會如期舉行。

  3.據彭博社報道,瑞銀的財富管理部門也認為,雖然金價可能下跌了,但黃金肯定還沒有過時。該行負責大宗商品及外匯業務的執行董事Wayne Gordon周三表示,鑒於美元可能從2018年高點的回落,該行未來三至六個月的金價目標為1400美元/盎司。值得註意的是,自2013年9月以來,這一傳統避險資產一直未曾觸及瑞銀的短線目標1400美元/盎司。Gordon指出,“要做多黃金會非常困難,但是促使你持有黃金的那些因素大多依然存在。”Gordon表示,全球風險依然存在,比如說朝鮮,以及今年晚些時候的美國中期選舉。“這只是一時的痛苦,”Gordon在電話中表示。

  4.資訊網站Economies.com在周三(5月16日)發布的報告中稱,金價早盤顯示了一些上漲跡象但仍回歸下跌,日內看跌的觀點仍然有效,取決於金價持穩在1301.20美元/盎司下方,需要提醒的是等待金價測試1285.90美元/盎司作為下一個目標位,若跌破此位將推低金價至1267.70美元/盎司作為下一個下修目標。

  5. kitco黃金在周三(5月16日)發布的報告中稱,盡管近期黃金價格可能有進一步下跌的空間,但一家法國銀行表示,目前的價格對投資者而言是一個令人興奮的切入點。

  6.Natixis的貴金屬分析師Bernard Dahdah在周三發布的一份報告中稱,由於債券收益率上升導致美元匯率走強,金價可能會跌至1275美元/盎司。然而,盡管潛在短期疲軟,該銀行的基本預測仍是是金價的年平均價格仍在1345美元/盎司左右。Natixis認為2019年黃金價格平均每盎司1260美元/盎司。

  7.kitco黃金在周三(5月16日)發布的報告中稱, 據一家交易公司稱,如果歷史成真,隨著市場調整為債券收益率上升,金價可能下跌200美元。ANG Traders的分析師表示,近期黃金很容易受到進一步疲軟的影響,債券收益率與黃金在市場中重新出現負相關。

  8. kitco黃金在周三(5月16日)發布的報告中稱,據一位分析師稱,黃金大幅回落至低於1300美元/盎司的關鍵心理水平可能意味著貴金屬在未來幾周內正在加速上漲。Global Pro Traders首席執行官David Brady在周三發布的Sprott Money的博文中表示,“黃金處於或接近低位,可能在未來幾周內反彈至1360美元或更高。”Brady看到強勁的短期黃金支撐位在1270美元/盎司,表明黃金不會跌破該水平。

  周四重點關註

  20:30 美國至5月12日當周初請失業金人數

  美國5月費城聯儲制造業指數

  22:00 美國4月諮商會領先指標月率

  22:30 美國至5月11日當周EIA天然氣庫存

(責任編輯:劉小滿 HF108)
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